Rådgivning i forbindelse med køb af virksomhed
Mæglergården rådgiver også virksomheder og investorer i forbindelse med køb af virksomheder. Mange af de processer, der indgår ved et virksomhedskøb, svarer til dem, der gennemføres ved et salg – blot set fra køberens perspektiv.
Et virksomhedskøb er en væsentlig strategisk beslutning. Derfor hjælper vi med at identificere de rette virksomheder, vurdere deres potentiale og gennemføre en struktureret købsproces. Vi bistår blandt andet med dialogen med sælger, værdiansættelse, forhandling af vilkår, koordinering af due diligence og den samlede proces frem mod den endelige overdragelse.
En køber kan være en virksomhed, der ønsker at styrke sin markedsposition gennem et opkøb, udvide med nye produkter eller kompetencer eller etablere sig på nye markeder. Det kan også være en ejerleder eller investor, der ønsker at overtage en veldrevet virksomhed, eller en eksisterende medejer, som ønsker at overtage yderligere ejerandele.
Ingen virksomhedshandler er ens. Derfor tilpasses rådgivningen altid den konkrete situation, virksomhedens karakter og køberens strategiske mål.
Mæglergården repræsenterer altid kun den ene part i en virksomhedshandel. Det sikrer uafhængig rådgivning og fuld fokus på vores kundes interesser gennem hele processen.
For yderlige information om købsprocessen så brug kontaktformularen her Om Mæglergården
Indledende gratis og uforpligtende møde
Det første møde tager udgangspunkt i dine ønsker og ambitioner. Vi drøfter blandt andet, hvilken type virksomhed du søger, om der er tale om et strategisk opkøb, en investering eller en fusion, samt hvilken tidshorisont og økonomisk ramme der arbejdes inden for.
Vi afstemmer forventningerne til processen og drøfter samtidig de finansieringsmuligheder, der kan understøtte et kommende opkøb.
Vi anbefaler, at du taler med flere virksomhedsmæglere, før du vælger rådgiver. Det giver et bedre grundlag for at finde den samarbejdspartner, der passer bedst til dine behov.
Identifikation af relevante opkøbsmuligheder
Vi kortlægger markedet og identificerer virksomheder, der matcher dine ønsker og investeringskriterier.
Søgningen omfatter både virksomheder, der er offentligt udbudt til overdragelse, og virksomheder, som formidles gennem vores netværk eller endnu ikke er annonceret. Hvis den rette virksomhed ikke er til salg, kan vi – efter aftale – tage en fortrolig dialog med relevante virksomhedsejere for at undersøge mulighederne.
Målet er at skabe det bredest mulige beslutningsgrundlag og identificere de virksomheder, der passer bedst til din strategi.
Analyse af informationsmateriale
En realistisk værdiansættelse er afgørende for en god handel.
Vi vurderer virksomhedens pris ud fra historiske resultater, indtjening, markedsforhold og fremtidige muligheder. Samtidig ser vi på de risici, der kan påvirke værdien, så du får et stærkt grundlag for den videre forhandling.
Dialog og møder
Vi varetager den indledende dialog med sælger og fungerer som bindeled mellem parterne gennem hele processen.
Når begge parter ønsker at gå videre, arrangerer vi møder, hvor virksomheden præsenteres, og de væsentligste forhold drøftes. Vores rolle er at sikre en struktureret proces og en konstruktiv dialog mellem køber og sælger.
Finansiering
Finansieringen af et virksomhedskøb kan sammensættes på mange forskellige måder.
Vi hjælper med at afdække de mulige finansieringsløsninger og drøfter fordele og ulemper ved de enkelte modeller. Om nødvendigt inddrager vi relevante samarbejdspartnere, så finansieringen understøtter både handlen og virksomhedens fremtidige udvikling.
Letter of intent (LOI)
Når køber og sælger er enige om de overordnede rammer for handlen, udarbejdes typisk en Letter of Intent (LOI).
LOI beskriver de væsentligste kommercielle vilkår, herunder pris, overdragelsesform, tidsplan og de forhold, der fortsat skal afklares. Dokumentet fungerer som grundlag for de videre forhandlinger og er som udgangspunkt ikke bindende i forhold til selve købet.
Det er almindeligt, at parterne samtidig aftaler en periode med eksklusivitet, hvor sælger ikke forhandler med andre købere, mens due diligence gennemføres.
Datarum og due diligence
Når LOI er underskrevet, etableres et sikkert datarum, hvor køberen får adgang til virksomhedens relevante dokumentation.
Datarummet kan blandt andet indeholde regnskaber, kunde- og leverandøraftaler, ansættelseskontrakter, selskabsdokumenter, lejekontrakter og øvrige oplysninger, der er nødvendige for at gennemføre en grundig due diligence.
Formålet er at sikre, at virksomheden lever op til de oplysninger, der er givet gennem processen, og at køberen har et solidt beslutningsgrundlag, inden den endelige aftale indgås.
Overdragelsesaftale
Når due diligence er afsluttet, udarbejdes den endelige overdragelsesaftale.
Det er typisk sælgers juridiske rådgiver, der udarbejder det første udkast, hvorefter aftalen forhandles mellem parterne. Vi anbefaler altid, at køberen er repræsenteret af egen advokat og revisor gennem denne del af processen.
Har du ikke allerede en juridisk rådgiver, hjælper vi gerne med at finde en samarbejdspartner med erfaring inden for virksomhedsoverdragelser. Vi samarbejder blandt andet med erhvervsjuristerne hos Raadgiver.dk ApS og advokaterne hos Loeven Law, men du er naturligvis altid velkommen til at benytte din egen rådgiver.
Closing
Når den endelige overdragelsesaftale er godkendt af begge parter, gennemføres closing.
Her opfyldes de sidste betingelser for handlen, købesummen betales, og aktier eller aktiver overdrages i overensstemmelse med aftalen. Ejerskabet overgår herefter til den nye ejer på den aftalte overtagelsesdato.
Overdragelsesperiode
I mange virksomhedsoverdragelser aftales en periode, hvor den tidligere ejer bistår med overdragelse af viden, relationer og arbejdsgange. Formålet er at sikre en smidig overgang og skabe de bedste forudsætninger for, at den nye ejer kan videreføre og udvikle virksomheden.
Overdragelsesperiodens længde afhænger af virksomhedens karakter, kompleksitet og de aftaler, som køber og sælger indgår. I nogle virksomheder er et par ugers overlevering tilstrækkeligt, mens andre forløb strækker sig over flere måneder.
Det er vigtigt, at forventningerne til overdragelsesperioden afstemmes tidligt i processen. En klar aftale om rolle, ansvar og varighed skaber de bedste forudsætninger for en vellykket overgang.
